Фонд Ethereum від Сігнум націлений на 8–10% річних

Фонд Ethereum від швейцарського банку цифрових активів Сігнум (Sygnum) прагне забезпечити інвесторам від 8% до 10% річних у ETH після вирахування комісій. Продукт відкрився 2 листопада для кваліфікованих інвесторів на дозволених ринках, зокрема у Швейцарії.

Як повідомив банк у четвер, 12 листопада, фонд Сігнум ETH Альфа Фанд SP (Sygnum ETH Alpha Fund SP) поєднує стейкінг Ethereum з опціонною торгівлею, арбітражем і стратегіями на ринку деривативів. Прибутки та збитки обліковують у ETH, а не в доларах.

Заявлена дохідність є інвестиційною метою, а не гарантованою виплатою. Усі доходи фонд заробляє та виплачує в ETH, тому інвестори й надалі зазнають впливу змін ринкової ціни Ethereum.

Для кого створили фонд

Новий продукт розрахований на кваліфікованих і професійних інвесторів, які хочуть збільшити свої запаси Ethereum, не продаючи наявні активи. За оцінкою банку, звичайний стейкінг ETH наразі приносить приблизно 2–3% річної винагороди. Для досягнення вищого показника фонд доповнює цей дохід торговельними стратегіями, якими керують спеціалізовані інвестиційні компанії.

На відміну від продуктів, що вимірюють результат у доларах, ETH Альфа Фанд дає змогу оцінювати його за кількістю монет, якими володіє інвестор, навіть коли доларова ціна криптовалюти змінюється.

Керівник напряму управління активами Сігнум і керівник фонду Маркус Геммерлі (Markus Hämmerli) зазначив, що інституційні інвестори дедалі частіше оцінюють свої вкладення в Ethereum у самій криптовалюті.

Інституції, які тримають ETH у довгостроковій перспективі, дедалі частіше мислять у ETH, а не в доларах.

За його словами, фонд поєднує стейкінг зі стратегіями отримання доходу, покликаними збільшити кількість Ethereum у власності інвесторів. Управління здійснює Сігнум Ессет Менеджмент (Sygnum Asset Management), що входить до підрозділу інвестиційних рішень Сігнум Банк АГ (Sygnum Bank AG).

Як формуватиметься дохід і які є ризики

Основою стратегії є нативний стейкінг Ethereum: власники ETH допомагають захищати блокчейн і отримують винагороду від протоколу. До цього фонд додає премії за опціонами, арбітраж між торговельними майданчиками та дохід від ставок фінансування й інших позицій у деривативах.

Опціонні стратегії можуть приносити премії, коли трейдери продають контракти. Арбітражні стратегії, своєю чергою, намагаються використати різницю цін між ринками. Стратегії фінансування деривативів шукають дохід у відмінностях між витратами на фінансування або платежами за торговельними позиціями.

Банк називає ці торговельні підходи ринково нейтральними, оскільки їхня очікувана дохідність не залежить насамперед від зростання ціни Ethereum. Водночас сам фонд залишається чутливим до руху ціни ETH, адже базова інвестиція номінована в цій криптовалюті. Якщо її вартість у доларах впаде, доларова оцінка вкладення інвестора може знизитися навіть за умови, що фонд заробить додаткові ETH.

Мінімальна інвестиція становить 100 тисяч доларів або еквівалентну суму в ETH. Вкладення приймають щомісяця за умови повідомлення за два робочі дні. Для викупу потрібно подати повідомлення за 15 календарних днів; замість негайного виведення коштів передбачено щомісячний викуп. Документація також передбачає обмеження на викуп на рівні інвестора до 10%.

Продукт пов’язаний із ризиками деривативів, стейкінгу, ліквідності, контрагентів і торговельних систем. Використання кредитного плеча в окремих стратегіях може збільшувати збитки під час ринкової волатильності.

Застава залишається в банку

Для підтримки торгівлі фонд використовує Сігнум Протект (Sygnum Protect) — сервіс позабіржового зберігання. За цією схемою застава залишається в банку, поки інвестиційні менеджери виконують стратегії на підтримуваних торговельних майданчиках.

Така структура має зменшити обсяг клієнтської застави, що зберігається безпосередньо на криптобіржах, але не усуває торговельних ризиків і ризиків контрагентів. У березні 2025 року банк розширив сервіс, додавши до нього біржу деривативів Дерібіт (Deribit). Інфраструктура зберігання дозволяє клієнтам торгувати під забезпечення активів, які перебувають у банку.

Нещодавно Сігнум також назвали партнером зі зберігання активів, коли Бітгет (Bitget) запровадила позабіржові торговельні механізми для інституційних клієнтів.

Попередній фонд біткоїна та робота з банками

Запуск продукту для Ethereum відбувся після того, як у жовтні 2025 року Сігнум представив схожий фонд для інвесторів у біткоїн. Для створення BTC Альфа Фанд (BTC Alpha Fund) банк співпрацював зі Старборд Діджитал (Starboard Digital). Той фонд також націлений на 8–10% річних після комісій, але в біткоїнах.

Біткоїн-продукт поєднує експозицію до ціни BTC з арбітражними стратегіями, які мають приносити додатковий дохід у цій криптовалюті. Його запуск надав інституційним клієнтам ще один варіант інвестування поряд із наявними послугами банку зі зберігання, торгівлі та стейкінгу.

Сігнум також продовжує постачати криптовалютну інфраструктуру традиційним фінансовим установам. У липні 2026 року швейцарський банк БанкаСтато (BancaStato) запровадив криптоторгівлю завдяки інтеграції за участю Сігнум і постачальника банківського програмного забезпечення Авалок (Avaloq). Клієнти БанкаСтато отримали змогу купувати, зберігати та продавати Bitcoin, Ethereum, Litecoin і Solana через наявні цифрові платформи банку.