Розмова в коридорі наступного тижня на конференції FICCI-Frames у Мумбаї, яка часто є головною конфедерацією індійських ЗМІ, на цей раз менш імовірно зосередиться на «а що, якби?» і більше про те, що далі?
Це тому, що через січневе згортання планів злиття Sony-ZEE вартістю 10 мільярдів доларів і підтвердження наприкінці лютого того, що Reliance Industries Мукеша Амбані (до складу якої входять Viacom18 і стример JioCinema) збирається об’єднати більшість бізнесів потокового та платного телебачення Disney вартістю 8,5 мільярда доларів. угоди, індійські ЗМІ збираються отримати нового лідера ринку.
Для місцевих і міжнародних операторів у найбільш густонаселеній країні світу наслідки цих тектонічних зсувів поширюються на трансляцію, платне телебачення, канали, рекламу, спорт і контент.
Об’єднаний гігант Reliance Industries і Disney India (Disney+ Hotstar і Star TV) зможе захопити: 35% загальної телеглядацької аудиторії; 40% загального ринку доходів для мовників, включаючи продаж реклами та винагороди партнерів; і 45% ринку потокового передавання VOD преміум-класу, включаючи SVOD і AVOD преміум-класу, але без YouTube і Meta, згідно з підрахунками сінгапурської консалтингової компанії Media Partners Asia.
Оскільки угоду про злиття очікується завершити протягом 12 місяців, група Reliance-Disney також, ймовірно, підпише довгострокову угоду про постачання контенту Walt Disney і зможе значно заощадити внутрішні витрати. Крім того, вона може подати заявку на купівлю 30% акцій Disney у супутниковому бізнесі Tata Sky.
Подвійні землетруси Sony-ZEE та Reliance-Disney підкреслюють, наскільки важко іноземним організаціям маневрувати в індійських ЗМІ. Disney отримав лідерство на ринку Індії завдяки придбанню 21st Century Fox, але потім завдав собі рани через боязкість у секторі спортивних прав і розглядає можливість списання Star India на 1 мільярд доларів, як нещодавно повідомили. (Це перше придбання Disney в Індії також не провалилося. У 2012 році компанія придбала повний контроль над кінематографічним і телевізійним гігантом UTV лише для того, щоб його раціоналізувати та зняти.)
Sony, яка також має низку невдалих придбань в Індії (ETV, Maa та невдалий зв’язок з Viacom18 у 2020 році), має знайти інший спосіб вирости з гравця середнього розміру до більшого визначника планів. Керівництво в Токіо, здається, в захваті від перспектив, але як органічне зростання, так і зростання придбання буде непростим.
У Zee, яку можна розглядати як сімейний традиційний бізнес із лістингом на фондовому ринку, може бути менше турбот. Незважаючи на низьку маржу, борги та юридичні труднощі, величезна бібліотека контенту Zee може підтримувати його та залучати інші компанії-партнери.
Незважаючи на те, що індійський ринок засобів масової інформації та розваг вважається динамічним і зростаючим, інвестиції в ринок контенту вже сповільнилися через вагання навколо корпоративної діяльності, проблеми глобальних корпорацій і переоцінку пріоритетів контенту в Індії.
Пошук і створення індійських шоу, які працюють на міжнародному рівні (поза межами діаспори), непрості, як виявляє Prime Video, хоча «Браконьєр» Річі Мехти нещодавно став світовим хітом. Netflix, який позиціонується як нішевий гравець високого рівня в Індії, тим не менше став більшим покупцем прав на фільми, створені третіми сторонами. І, загалом, витрати, можливо, доведеться більше зміщувати на контент для масового ринку, оскільки платформи конкурують за рекламу та далі розширюють AVOD і freemium — і змагаються за «наступні 30 мільйонів передплатників».
MPA припускає, що хоча Netflix залишатиметься сильним (і займатиме нішу в індійському масштабі), його поєднання місцевих та зарубіжних шоу може поставити під сумнів нова комбінація Viacom18/JioCinema та Disney, яка зможе пропонувати контент NBCU, WBD та Disney як а також власне індійське виробництво. Netflix цього тижня оприлюднив свій план на 2024 рік , стверджуючи, що він буде більш різноманітним, і натякнув на можливий перехід до прямої трансляції .
Консолідація медіа, скорочення портфелів каналів і спортивного календаря також можуть мати наслідки для доходів партнерських компаній мовників. Очікується, що це скорочення найбільше вдарить по місцевих і новинних каналах і менших кластерах. «Малі мережі, такі як Times і Warner Bros Discovery [будуть найбільш уразливими]. Sony також, враховуючи її обмежену регіональну присутність, ймовірно, буде кинути виклик місцевим [операторам платформи розповсюдження]. Навпаки, такі великі гравці, як Zee і Sun, які можуть похвалитися ширшим і зосередженим портфелем каналів, постраждають в останню чергу», — йдеться в новій аналітичній записці MPA.
І хоча керівники FICCI-Frames приділятимуть велику увагу преміум-контенту, соціальне відео залишається величезним і розвивається, а YouTube Alphabet і Meta (Facebook, Instagram і Whatsapp) є домінуючими лідерами ринку. (TikTok заборонено в Індії.)
Відео становить близько 30% від загального доходу YouTube і Meta, за оцінками MPA. З понад 300 мільйонами користувачів Instagram, Індія є найбільшим ринком для Instagram Reels, випереджаючи США та Бразилію. Для YouTube телевізори з великим екраном стали сегментом, який найшвидше зростає, охопивши приблизно 60 мільйонів користувачів станом на першу половину 2023 року. «У 2023 році обидві платформи зберегли своє домінування, разом одержавши 55% частки загального онлайн-відео. ринку та приблизно 75% сегменту AVOD, що швидко розвивається», – йдеться у звіті MPA.
Близькі до землі, здатні працювати різними місцевими мовами та володіти контентом, індійські телеканали мають шанс розширити свої операції мовлення VOD, але їм бракує технологій Meta та Google, і вони можуть шукати злиття або альянси, щоб досягти цього.
У просторі потокового передавання, крім великих гравців, Індія розмовляє безліччю мов, і більшість із них добре обслуговуються невеликими спеціалізованими стримерами. Гіганти обслуговують так званий регіональний ринок, використовуючи свій фінансовий вплив для дублювання вмісту різними мовами, але їхній наступний поштовх – замовити оригінальне програмування на всіх основних мовних групах Індії.
Є дві Індії – відносно невелика, але помітна в усьому світі англомовна Індія та величезна, багатомовна та дедалі заможніша Бхарат (давня санскритська назва країни), звідки відбуватиметься зростання. Завдяки своїм амбіціям щодо масштабу Амбані вже досяг лідерства на індійському ринку в секторах телекомунікацій і роздрібної торгівлі. Угода Disney і Reliance стане його метою для досягнення подібного результату в медіа-бізнесі.
