Акції Нвідіа впали після відставки Хуанга: трейдер втратив $1,54 млн

Акції Нвідіа (Nvidia) різко впали після відставки генерального директора Дженсена Хуанга, спричинивши масштабний розпродаж позицій із кредитним плечем, прив’язаних до паперів виробника чипів. На криптоплатформі Гайперліквід (Hyperliquid) одного трейдера повністю ліквідували на $1,54 млн.

За даними блокчейн-аналітичної платформи Лукоончейн (Lookonchain), трейдер із гаманцем 0x7368 мав довгу позицію на 9 959 контрактів NVDA. Її ліквідували невдовзі після підтвердження 12 листопада повідомлень про відхід Хуанга.

Записи транзакцій гаманця показали два ордери на ліквідацію приблизно 7 970 і 1 990 контрактів вартістю $1,23 млн і $307 530 відповідно. Обидва виконали поблизу позначки $154,40, а решту позиції трейдера згодом закрили.

Хуанг, який став співзасновником Нвідіа у 1993 році та очолив її перетворення на провідного у світі виробника чипів для штучного інтелекту, пішов у відставку після розслідування ради директорів. Воно стосувалося повідомлень про його особисті стосунки та можливих питань національної безпеки. Хуанг також залишить раду директорів компанії.

Тимчасовою генеральною директоркою призначили фінансову директорку Колетт Кресс. Вона керуватиме компанією, поки Нвідіа шукатиме постійну заміну.

Збитки за іншими позиціями та обсяги торгів

Ліквідація позиції 0x7368 була не єдиною значною втратою серед тих, хто робив ставку на Нвідіа через криптодеривативи. Інший трейдер на Гайперліквід утримував приблизно 190 950 контрактів NVDA вартістю $31,14 млн. За повідомленнями, під час падіння безстрокових ф’ючерсів, прив’язаних до акцій компанії, його нереалізовані збитки сягнули $2,17 млн.

За даними Гайперскан (Hypurrscan), які навів Стоктвітс (Stocktwits), цю позицію відкрили за середньою ціною $174,43 із приблизно п’ятикратним кредитним плечем. Повідомлена ціна ліквідації становила $86,67 — значно нижче за тодішню ринкову ціну. На відміну від меншої позиції, довга позиція на $31 млн залишалася відкритою на момент повідомлення про збитки.

Безстрокові ф’ючерси на Нвідіа на Гайперліквід падали на цілих 10% після того, як у середу з’явилися повідомлення про розгляд радою директорів можливості усунення Хуанга. Під час розпродажу торгова активність різко зросла: сукупний обсяг торгів такими ф’ючерсами на криптобіржах перевищив $4 млрд, свідчать дані Коїнгласс (CoinGlass), наведені Коїндеск (CoinDesk).

Окремі дані моніторингу блокчейну показали, що відкритий інтерес до безстрокових ф’ючерсів на Нвідіа на Гайперліквід сягнув $535 млн. Це приблизно у 5,8 раза більше, ніж за сім днів до того. Із 9 517 відстежуваних гаманців близько 83% мали довгі позиції, а сукупні нереалізовані збитки трейдерів, які ставили на зростання, становили приблизно $14,6 млн.

Попри тиск продажів, частина учасників продовжила робити ставку на відновлення. За повідомленням Лукоончейн із посиланням на ТрейдінгБітс (TradingBeats), ще один великий трейдер відкрив на Гайперліквід довгу позицію NVDA на $8,67 млн із середньою ціною входу $160,60 та двократним плечем.

У жовтні Блумберг Термінал (Bloomberg Terminal) почав показувати ціни окремих безстрокових контрактів Гайперліквід, зокрема прив’язаних до Нвідіа та інших традиційних фінансових активів. Ринки HIP-3 платформи дають змогу відкривати позиції з кредитним плечем за контрактами, прив’язаними до акцій, поза звичайними годинами торгів на фондовому ринку.

Що аналітики очікують від Нвідіа без Хуанга

Відставка Хуанга викликала в аналітиків Волл-стріт занепокоєння щодо керівництва Нвідіа та її здатності зберегти позиції в індустрії штучного інтелекту. Керівний директор Ді Ей Девідсон (D.A. Davidson) Гіл Лурія сказав агентству Рейтер (Reuters), що інвестори поважають Кресс і вона здатна провести компанію через складний період.

Водночас Лурія назвав зміну керівництва непростим завданням, зважаючи на центральну роль Хуанга в ухваленні рішень протягом усієї історії Нвідіа.

Ще до підтвердження відставки головний ринковий стратег Ф’ючерум Еквітіс (Futurum Equities) Шей Болур вважав, що наявна лінійка продуктів і попит клієнтів і надалі підтримуватимуть бізнес компанії.

Я не бачу причин, через які виручка за наступні 12–18 місяців раптом зникне, якщо Дженсен піде.

Болур сказав це Рейтер і наголосив, що його непокоїть довгостроковий напрям компанії, зокрема здатність Хуанга передбачати великі зміни в обчислювальних технологіях. Технологічний аналітик Ден Айвз також попереджав, що без Хуанга Нвідіа може втратити до 30% вартості через його важливість для стратегії компанії у сфері ШІ.

Азійські постачальники Нвідіа вже почали оцінювати зміну керівництва. Представник тайванського постачальника сказав Рейтер, що наступник може бути менш рішучим за Хуанга, коли йдеться про зобов’язання щодо нових виробничих потужностей.

Арміна Розенберг, портфельна менеджерка і співзасновниця Мінотор Кепітал (Minotaur Capital), зазначила, що чипи Нвідіа, заплановані до постачання протягом наступних двох років, уже розроблені та перебувають у виробництві. За її словами, плани витрат клієнтів на 2027 рік також переважно сформовані.