Кількість розслідувань SEC досягла найнижчого рівня за 35 років під час президентства Трампа
Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) у 2026 фінансовому році розглянула лише 348 справ про порушення, що є найнижчим показником за 35 років. Це на 24% менше, ніж у попередньому році, який закінчився 30 вересня 2025-го, коли було зареєстровано 456 справ. Обсяг фінансових відшкодувань склав близько 1,1 мільярда доларів, із яких 343 мільйони — цивільні штрафи.
Голова SEC Пол Аткінс (Paul Atkins) пояснив, що в пріоритеті регулятора — боротьба з шахрайством, а не кількість справ чи розмір штрафів. Він зазначив, що головним мірилом ефективності не є лише числова статистика справ або фінансова складова.
Справи про порушення та фінансові відшкодування важливі, але це не єдині чи найповніші показники ефективності», — підкреслив Аткінс.
Утім, критики серед демократів висловили занепокоєння щодо зниження активності SEC у боротьбі з фінансовими правопорушеннями. Сенаторка Елізабет Воррен (Elizabeth Warren) поставила під сумнів, чи зможе захист простих інвесторів залишатися на належному рівні у разі такого скорочення діяльності регулятора.
Нова демократична більшість у Конгресі ретельно перевірятиме, чи дійсно SEC під керівництвом Аткінса захищає американський народ», — заявила сенаторка Воррен.
Деталі зниження справ та фінансових санкцій
З 348 розглянутих справ 235 були окремими кримінальними провадженнями, а 113 — адміністративними процедурами з метою заборони чи призупинення діяльності певних осіб на ринку цінних паперів. Загальна сума фінансових санкцій включала 752 мільйони доларів у вигляді відшкодування збитків та процентів, із яких 235 мільйонів уже враховані через інші судові процеси.
Для порівняння, у 2025 фінансовому році загальна сума відшкодувань досягла 17,9 мільярда доларів, здебільшого завдяки судовому рішенню щодо пірамідальної схеми, що тягнеться з 2009 року. Без врахування цього виняткового випадку та деяких перекриттів сума становила приблизно 2,7 мільярда доларів.
Попри спад, SEC повернула інвесторам понад 731 мільйон доларів у більш ніж 250 тис. випадків, де були завдані збитки.
Зміни у команді та стратегії SEC
Відділ забезпечення дотримання правил SEC зазнав значних змін у персоналі, зокрема пішов попередній директор цього підрозділу. Нині виконувач обов’язків директора з дотримання правил Девід Вудкок (David Woodcock) запевнив у достатній кількості персоналу для виконання завдань навіть на зменшених ресурсах.
У доповіді за 2026 фінансовий рік він наголосив, що SEC переглянула роботу слідчих груп і впровадила нові методики для боротьби з серйозними порушеннями.
Робота SEC із криптовалютними справами
Особливу увагу SEC приділяла регулюванню криптовалютного ринку. За останні пару років деякі розслідування щодо великих криптобірж та компаній були скасовані чи завершені, оскільки попередні справи були засновані на неправильному тлумаченні федерального законодавства без прямого захисту інвесторів.
Однак SEC продовжує переслідувати шахрайство у криптосекторі. У 2026 році були порушені справи проти трьох криптоторгових платформ і чотирьох інвестиційних клубів, які нібито ошукали роздрібних інвесторів щонайменше на 14 мільйонів доларів. За даними регулятора, шахрайська схема використовувала рекомендації інвестицій у соцмережах, створені штучним інтелектом, а отримані кошти переказували за кордон.
Також у липні було висунуто звинувачення Mining Automatic та її засновнику за шахрайське залучення близько 22 мільйонів доларів через криптовалютний майнінг. Інша справа стосується засновника Bitcoin-майнінгового бізнесу, якого звинуватили у зборі понад 95,6 мільйона доларів від близько 6 400 інвесторів.
Нові ініціативи та інструменти контролю
SEC створила команду з боротьби з шахрайством серед роздрібних інвесторів (Retail Fraud Working Group), яка спеціалізується на розслідуванні схем Понці, інвестиційних шахрайств, фінансової підробки та маніпуляцій ринком. Ця команда вже розпочала понад десять нових розслідувань.
Також сформовано підрозділ фінансової звітності та бухгалтерського обліку, який розслідує випадки неправдивої звітності та бухгалтерських злочинів. Введено офіс суперштучного інтелекту та аналітики, який використовує просунуті технології для виявлення підозрілих торгів та транзакцій, включно з активністю у блокчейні.
Крім того, було оновлено посібник з дотримання правил вперше з 2017 року, удосконалено процедури врегулювання спорів, співпраці та відповіді потенційних обвинувачуваних на звинувачення.
В ізольованих справах приблизно дві третини включали звинувачення проти окремих осіб. За рік SEC отримала близько 26 тисяч повідомлень від інформаторів і виплатила їм понад 158 мільйонів доларів у вигляді винагород 65 особам.
